Unidad 5 Sistema Financiero Mexicano

Unidad 5 Sistema Financiero Mexicano

Introducción: La investigación se realizó con el fin de que en un futuro sirva para hacer de nuestro trabajo diario algo mejor y más interesante; que incluya los cambios que constantemente se dan en el mundo financiero, y se comprendan los idiomas actuales de los mercados.

Objetivo en el aula: Explicar cómo interactúan las diversas entidades en el sistema financiero mexicano.

Objetivo de formación: Fomentar en la identidad del alumno la investigación  como marco del desarrollo profesional en mundo financiero.

5.1 Fundamentos legales

El sistema financiero mexicano se refiere a un mercado financiero organizado y se define como el conjunto de instituciones que generan, recogen, administran y dirigen tanto el ahorro como la inversión, dentro de una unidad política-económica, y cuyo establecimiento se rige por la legislación que regula las transacciones de activos financieros y por los mecanismos e instrumentos que permiten la transferencia de esos activos entre ahorrantes, inversionistas ó los usuarios del crédito, en otras palabras, es un grupo de instituciones que se encargan de proporcionar financiamiento profesional a las personas físicas y morales y a las actividades económicas del país, ya que agrupa a diversas instituciones u organismos interrelacionados que se caracterizan por realizar una o varias de las actividades tendientes a la capacitación, administración, regulación, orientación y canalización de los recursos económicos de origen nacional e internacional.

Fundamento legal. Se encuentra en el artículo 28 de la Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos en su párrafo sexto, el cual dispone: El Estado tendrá un Banco central que será autónomo en el ejercicio de sus funciones y en su administración. Su objetivo prioritario será procurar la estabilidad del poder adquisitivo de la moneda nacional, fortaleciendo con ello la rectoría del desarrollo nacional que corresponde al Estrado. Ninguna autoridad podrá ordenar al Banco conceder financiamiento.

Por otra parte el séptimo párrafo establece: No constituye monopolios las funciones que el Estado ejerza de manera exclusiva a través del banco central en las áreas estratégicas de acuñación de monedas, el banco central en los términos que establezca las leyes y con intervención que corresponda a las autoridades competentes, regularan los cambios así como la intermediación y los servicios financieros, contento con las atribuciones de autoridad necesaria para llevar a cabo dicha regulación y proveer a su observancia.

La legislación que ordena el sistema financiero es la siguiente:

o   Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos.

o   Ley Monetaria.

o   Ley Orgánica de Nacional Financiera

o   Ley Orgánica del Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros.

o   Ley de Fondos de Inversión.

o   Ley de la Sociedad Hipotecaria Federal.

o   Ley de Instituciones de Crédito.

o   Ley de Protección al Ahorro Bancario.

o   Ley de los Sistemas de Ahorro Para el Retiro.

o   Ley de Transparencia y Fomento a la Competencia de Crédito Garantizado.

o   Ley de Uniones de Crédito.

o   Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito.

o   Ley Para Regular las Agrupaciones Financieras.

o   Ley Para Regular Las Sociedades de Información Crediticia.

o   Ley del Banco de México.

o   Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito.

o   Ley Para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios Financieros.

5.2 Estructura del sistema financiero mexicano

Por su regulación el Sistema Financiero Mexicano se divide en cuatro comisiones:

      I.              Bancario y de Valores

    II.              Seguros y Fianzas

  III.              Ahorro para el Retiro

 IV.              Defensa de los Usuarios de los Servicios Financieros

El sistema financiero mexicano se encuentra organizado bajo la estructura que a continuación se describe:

1.       Banco de México [BANXICO].

2.       Secretaria de Hacienda y Crédito Público [SHCP].

3.       Comisión Nacional Bancaria y de Valores [CNBV].

4.       Comisión Nacional de Seguros y Fianzas [CNSF].

5.       Comisión Nacional de Sistemas para el Ahorro para el Retiro [CONSAR].

6.       Comisión Nacional de Defensa de los Usuarios de Servicios Financiero [CONDUSEF].

5.3 Autoridades financieras

Las autoridades financieras en México son:

1.       Secretaria de Hacienda y Crédito Público [SHCP].

2.       Banco de México [BANXICO].

3.       Comisión Nacional Bancaria y de Valores [CNBV].

4.       Comisión Nacional de Seguros y Fianzas [CNSF].

5.       Comisión Nacional de Sistemas para el Ahorro para el Retiro [CONSAR].

6.       Comisión Nacional de Defensa de los Usuarios de Servicios Financiero [CONDUSEF].

7.       Instituto de Protección al Ahorro Bancario [IPAB]

5.4 Instituciones de crédito y organismos auxiliares

Se consideran organizaciones auxiliares del crédito las siguientes: almacenes generales de depósito; arrendadoras financieras; sociedades de ahorro y préstamo; uniones de crédito; empresas de factoraje financiero, y las demás que otras leyes consideren como tales. Para efectos de la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito, se considera actividad auxiliar del crédito, la compra venta habitual y profesional de divisas. Las sociedades que autorice la SHCP para operar como organizaciones del crédito y casas de cambio, a excepción de las sociedades de ahorro y préstamo, deberán constituirse en forma de sociedad anónima.

o   Almacén general de depósitos. Tiene por objeto el almacenamiento, guarda o conservación de bienes o mercancías y la expedición de certificados de depósitos y bonos de prenda. Sólo los almacenes generales de depósito están facultados para expedir certificados de depósito y bonos en prenda.

o   Arrendadoras. Son empresas que arriendan activos fijos a los agentes económicos, bajo esquemas de arrendamiento puro o financiero, otorgando la opción de compra del activo al vencimiento del contrato.

o   Sociedades de ahorro y préstamo. Son personas morales con personalidad jurídica y patrimonio propios, de capital variable, no lucrativas, en las que la responsabilidad de los socios se limita al pago de sus aportaciones. Tendrán por objeto la captación de recursos exclusivamente de sus socios, mediante actos causantes de pasivos directos o contingentes, quedando la sociedad obligada a cubrir el principal y, en su caso, los accesorios financieros de los recursos captados. La colocación de los recursos captados se hará únicamente en los propios socios o en inversiones en beneficio mayoritario de los mismos.

o   Unión de crédito. Es una organización que agrupa a socios con una actividad común (agrícola, ganadera, industrial, etc.), con el fin de facilitar el uso del crédito a sus socios por medio de préstamos entre éstos o bien por medio de bancos, aseguradoras, proveedores u otras uniones de crédito, mediante el otorgamiento de su garantía o aval.

o   Factoraje. Es la actividad en la que mediante un contrato que celebra la empresa de factoraje financiero con sus clientes, personas morales o físicas que realicen actividades empresariales, la primera adquiere de los segundos derechos de crédito relacionados con la proveeduría de bienes, de servicios o de ambos, pudiendo o no, absorber la responsabilidad del cobro mediante el pago de un diferencial.

o   Casa de cambio. Es una empresa que se dedica a la realización de operaciones de compra y venta de divisas en forma habitual y profesional.

5.5 Operaciones bancarias

En un intento por sistematizar los contratos bancarios, la doctrina los ha clasificado en operaciones activas, operaciones pasivas y operaciones neutras. El criterio de clasificación atiende a la posición acreedora, deudora o neutra, que el banco asume respecto del cliente.

  

I. Operaciones activas. Son aquellas en las que el banco asume la posición de acreedor frente al cliente. Son operaciones activas, entre otras, los siguientes contratos:

a) el préstamo,

b) la apertura de crédito, 

c)  el descuento,

d) el crédito de uso,

e) el factoraje.

II. Operaciones pasivas. Son aquellas en las que el banco asume la posición de deudor frente a su cliente.  Son operaciones pasivas las siguientes:

a)      el depósito bancario 

b)      y el redescuento.

III. Operaciones neutras. Son aquellas en las que el banco no es deudor ni acreedor. Son operaciones instrumentales que sirven a las demás. Las operaciones neutras son las siguientes:

a)      la cuenta corriente bancaria,

b)      el arrendamiento de cajas de seguridad,

c)       los giros y transferencias 

d)      y las garantías bancarias.

5.6 Organismos bursátiles

Estas instituciones son mercados organizados de intermediarios que representan los intereses de particulares, sociedades mercantiles y del sector público en libre intercambio de valores, de acuerdo con reglas establecidas por el estado.

Los organismos bursátiles que emiten valores (que a su vez conforman el mercado de valores) tienen como funciones principales:

o   Ofrecer públicamente valores bursátiles (acciones, títulos, obligaciones y documentos mobiliarios).

o   Actuar como intermediario en este mercado

o   Emitir y colocar valores y documentos bursátiles

o   Administrar y guardar valores

o   Invertir en sociedades que complementen su actividad

Existen tres tipos de intermediarios bursátiles:

1.       Casas de bolsa

2.       Sociedades de inversión

3.       Especialistas bursátiles

5.7 Operaciones bursátiles

Primero debemos entender qué es una operación y se define como: “La acción por medio de la cual se concreta una negociación de compraventa entre dos o más personas”.

Posteriormente, se hace mención a una operación de cierre, pico y qué son los operadores.

o   Operación al Cierre: Procedimiento de recepción de órdenes y asignación de valores, mediante el cual los intermediarios ingresan órdenes de compra y venta durante un periodo preestablecido, para ser ejecutadas al término de la sesión de remates al precio de cierre.

o   Operación de Pico: La operación que se celebra a través del sistema electrónico de negociación y que implica la compra venta de una cantidad de acciones inferior a un lote.

o   Operadores: Individuos designados y apoderados por las casas de bolsa, y autorizados por la BMV y la CNBV para realizar operaciones de compraventa con valores, a través de los sistemas de negociación electrónica de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV-SENTRA).

5.8 Instituciones de seguros y fianzas

Instituciones de seguros. Estas organizaciones están reglamentadas por la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros.

Las operaciones que pueden llevar a cabo las instituciones de seguros: practicar operaciones de seguro, reaseguro y reafianzamiento en las ramas de vida, accidentes, enfermedades, daños (Responsabilidad civil y riegos profesionales, marítimo y transportes, incendios, agrícola y de animales, automóviles, entre otros). Así como también actuar como fiduciaria, administrar reservas y utilidades retenidas.

¿Qué es asegurar? Firmar un documento en el que se establece cómo alguien cubrirá ciertos riesgos a cambio de una prima.

Instituciones de fianzas. La Ley Federal de Instituciones de Fianzas contempla, en su artículo 16, que las operaciones que estas entidades financieras pueden llevar a cabo son las siguientes: afinazamiento, reafianzamiento, coafianzamiento, constituir depósitos en instituciones de crédito y en bancos del extranjero, préstamos, en otros.

¿Qué es afianzar? Cantidad de dinero u objeto de valor que se da para asegurar el cumplimiento de un pago u otra obligación.

Conclusión: Un inversionista considera el riesgo país para efectuar transacciones que influyen en crear valor de una empresa, la operatividad de los recursos es normado por los gobiernos en su búsqueda de desarrollo económico y social de los habitantes que residen en él.